El análisis de Rabobank arroja luz sobre cómo el apoyo de amigos podría usarse como arma en la guerra económica en expansión. ¿Quién se beneficia de esto? Se habla mucho de trasladar la capacidad de fabricación de China a los aliados. Algunos creen que esto es poco probable debido al costo y las ventajas de la red de China, mientras que otros creen que solo se hará realidad con cierto retraso.
A medida que la economía mundial se desacelera, las empresas rediseñarán sus cadenas de suministro. Las multinacionales ahora se están dando cuenta de que las estrictas políticas de China contra el covid y el cierre de fábricas y el aumento de los riesgos geopolíticos en la región no son favorables para las empresas, por lo que están reduciendo las inversiones de capital en la gigantesca nación asiática.
La Cámara de Comercio Americana en Shanghái es lo último en el país asiático Encuesta de cientos de empresas estadounidenses En comparación con el año pasado, el número de encuestados que reducen las inversiones casi se ha duplicado.
«Fe sacudida»
Ellos declararon.
Una quinta parte de las 307 empresas encuestadas ahora dice que reducirá sus inversiones este año debido a los cierres relacionados con Covid, restricciones de viaje e interrupciones en la cadena de suministro. El número de encuestados que dan esta respuesta casi se ha duplicado desde el año pasado.
Sin embargo, las empresas de EE. UU. aún esperan un crecimiento futuro, pero la confianza empresarial se ha visto afectada, y solo el 55 por ciento de los encuestados se sienten optimistas sobre las perspectivas comerciales de China a cinco años, un mínimo histórico.
Además Europa es cada vez más proteccionista Más que libre comercio, presupone el mundo Se están reformando los bloques comerciales. Ha comenzado una guerra económica mundial, y el paquete antiinflacionario estadounidense y la Ley CHIP contienen muchos elementos proteccionistas: los alemanes Tienen miedo de su Mittelstand de los competidores chinos. Macron insiste en la autonomía estratégica de Europa.
Todo esto sugiere que las empresas occidentales están sacando al menos una parte (si no la totalidad) de sus cadenas de suministro de China en un movimiento conocido como «apoyo de amigos».
No están pensando en reestructurarse, sino en buscar alternativas externas que les permitan conservar las ventajas de menores costos laborales, pero reducir el riesgo de conflictos internacionales. La asunción del presidente Xi Jinping de un tercer mandato de cinco años acelerará todos estos procesos..
Una vista del apuntalamiento frontal de China
Sin embargo, el instituto de investigación A de Rabobank RaboResearch intentó evaluar, cuántos trabajos chinos pueden ser víctimas del encanto de los amigos. El estudio se realizó del 14 de julio al 18 de agosto para tratar de mapear qué países podrían absorber este potencial.
Estimaron el número de puestos de trabajo chinos en función de la demanda de exportación occidental, su ubicación geográfica y el nivel tecnológico de los puestos de trabajo. Fue visto como una oferta de amistad.
Analizaron la geopolítica, la estabilidad interna, la infraestructura, la eficiencia laboral y sus costos. Tuvieron en cuenta que los países podían rechazar las limitaciones clave anteriores. También examinaron la posibilidad de que si una economía le quitara puestos de trabajo a China, provocaría la desaprobación y las sanciones de China. Las economías que dependen demasiado de China cambiarán de opinión porque pueden perder más en el camino que en los aranceles.
Los resultados de RaboResearch son claros.
En teoría, 28 millones de trabajos críticos podrían abandonar China, con enormes efectos secundarios para China.
Pero los ganadores potenciales podrían remodelar la geoeconomía y la geopolítica.
¿Amigos reunidos?
La guerra económica mundial ha estado ocurriendo durante años, con la fragmentación de la economía global solo acelerada por Covid y la guerra ruso-ucraniana. Se pueden enumerar las declaraciones que surgieron inmediatamente después de la invasión de Ucrania, los mejores valores y principios fundamentales, sobre las partes interesadas en la seguridad económica colectiva, la coerción económica, la diversificación y la flexibilidad de las cadenas de suministro.
Pero la charla de los políticos es barata y de corta duración, al igual que las importaciones chinas.
Muchos en los mercados dudan si las empresas o los consumidores realmente estarán dispuestos a pagar los costos estructurales más altos de la fabricación fuera de China, o los costos friccionales de trasladar las cadenas de suministro fuera de China.
Sin embargo, según una encuesta de 2022 de 1610 líderes de fabricación, el 70 % de las empresas estadounidenses planean invertir en nuevas capacidades cerca de donde viven. Solo el 8 por ciento de los gerentes de manufactura de EE. UU. encuestados no han considerado reubicar la producción.
Los datos de IED (Inversión Extranjera Directa) muestran que
La participación de China en la nueva inversión extranjera global total ha disminuido del 14 por ciento al 5 por ciento en dos décadas.
(Figura 1: China está perdiendo su encanto)
Mientras tanto, las importaciones estadounidenses de Vietnam e India están aumentando más que las de China.
Figura 2: ¿Retraso largo, pero se está poniendo de moda?
En algunos casos, la reubicación de la producción se ve frenada por la demanda en otras industrias relacionadas. Es común que las empresas textiles indias reciban solicitudes para hacerse cargo de la producción de China, pero las rechacen. Es decir, por la escasez de telares, China no los fabrica ni los vende. Tenemos que esperar a que se establezcan nuevas cadenas de suministro de telares.
Según RaboResearch, por lo tanto
El desarrollo de las amistades no es lineal.
Si los gobiernos occidentales ofrecen incentivos financieros para la reubicación, como en Japón o los semiconductores estadounidenses, se acelerará.
centros de fabricación chinos
China fabrica principalmente sus exportaciones en seis áreas principales. Fujian, Guangdong, Jiangsu, Shandong, Shanghai, Zhejiang y, en menor medida, Xinjiang. La intensidad exportadora de la economía de la región supera el 80 por ciento. Entre las 31 regiones de China, estas siete provincias representan el 80 por ciento de las exportaciones de China.
Estas siete provincias albergan a 469 millones de personas, poco más de un tercio de la población oficial de China. El PIB per cápita varía mucho, por lo que su valor, especialmente en algunas regiones, puede sorprender a quienes aún asocian a China con la fabricación de bajo costo. (Figura 6.)
Figura 6: El PIB per cápita y la producción varían según la región
Mientras que el PIB per cápita en Xinjiang es de alrededor de $10 000, es de $27 000 en Shanghái, el centro industrial del delta del río Perla, y de alrededor de $15 500 en Guangdong. (En comparación, el PIB per cápita de Hungría el año pasado fue de $ 18,773).
Según datos de la OCDE, el 52 por ciento del impuesto al valor agregado (IVA) de las importaciones occidentales proviene de China. Basándose en esto, los investigadores de Rabobank estiman que 28 millones de puestos de trabajo chinos dependen directamente de las exportaciones occidentales.
Mi madre dijo que no puedo ser tu amigo
Este es uno de los mayores factores de incertidumbre en la investigación, ya que un amigo puede convertirse fácilmente en un enemigo de la noche a la mañana en un mundo cambiante.
China no estará contenta con que algunos países «roben» sus puestos de trabajo en la industria.
Por lo tanto, puede contar con las reacciones, incluso en el peor de los casos, China dejará de comerciar con países individuales.
Solo se puede considerar que los países están dispuestos a tomar empleos chinos y exportarlos a Occidente si el valor agregado de los empleos resultantes es mayor que el IVA neto actual del comercio con China.
Esta investigación no tiene en cuenta la dependencia de la tecnología clave china y el riesgo de represalias no comerciales por parte de los chinos. Sin embargo, incluso si China puede coaccionar a los países más pequeños uno por uno, será muy difícil luchar contra muchos países más pequeños al mismo tiempo.
¿Nuevas redes sociales?
Figura 11: amigos de baja tecnología
La gran mano de obra y la mano de obra barata de India la convierten en un fuerte contendiente para hacerse cargo de algunos de los empleos de baja tecnología de China. México también. ASEAN, partes de América Latina e incluso África del Norte y del Sur.
Figura 12: Amigos potenciales de mediana tecnología
Es probable que los trabajos de fabricación de tecnología media vayan a India, Brasil y Turquía. Estos países tienen abundante mano de obra gratuita, bases de fabricación relativamente baratas y ya producen productos tecnológicos de mediana complejidad. Sin embargo, en tal entorno, incluso partes de Europa y América del Norte pueden estar bajo la mirada de China debido a los bajos niveles salariales y la proximidad a los grandes mercados de contratación.
Figura 13: Amigos potenciales de alta tecnología
Para los productos de alta tecnología, es probable que los mercados de ingresos medios-altos de los países emergentes e incluso algunos países occidentales acepten puestos de trabajo, ya que los costos laborales son más bajos en este segmento. Malasia, Singapur, Irlanda y Canadá, así como los estados miembros del este de la Unión Europea, se destacan en lo que respecta a la fabricación de alta tecnología; piense en los resultados regionales y húngaros en este sector.
En los Estados Unidos, por supuesto, la repatriación de la fabricación respaldada por subsidios ensombrece la imagen anterior ahora y en el futuro Considere, por ejemplo, la desafiante repatriación de las capacidades de fabricación de chips de Intel, que recibió $ 52 mil millones (21,600 mil millones de HUF) en subsidios federales. Un programa iniciado por los Estados Unidos.
Recientemente, debido a la crisis energética, el panorama se ha vuelto más complicado. Esto fue aumentado significativamente por los grandes fabricantes alemanes. Su presencia norteamericana y sus planes de inversión.
Continuará…
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