Los compradores de vivienda húngaros no podían permitírselo, simplemente se apresuraron a ir a los bancos.

MNB publicó estadísticas de préstamos a depósitos en junio, por lo que ahora sabemos lo que sucedió en la primera mitad del año.

Brevemente:

• El depósito de préstamos para vivienda, batiendo nuevos récords, fue un 34% más alto que el año anterior en los primeros seis meses de 2021,
• Los préstamos personales aumentaron un 19%, para mantener el nivel de 2018,
• Sin embargo, la emisión de préstamos para niños en espera fue un 9% menor que el año anterior,
• En general, las ofertas minoristas aumentaron un 15% en comparación con el primer semestre de 2020.

Junio ​​fue particularmente fuerte: por cuarto mes consecutivo, el nuevo monto contractual de préstamos para vivienda alcanzó un nuevo pico. Además de los préstamos para vivienda, la posición de los préstamos personales fue casi el doble de la base hace un año (baja debido a la pandemia), y en junio el préstamo para niños en espera “se vendió” un 7% más que el año pasado.

La siguiente figura muestra la asombrosa diferencia entre los préstamos hipotecarios para viviendas y los otros dos tipos principales de préstamos. Quizás la razón de esto se puede encontrar a continuación:

• La demanda de vivienda diferida debido a la pandemia ha aparecido en gran medida en la primavera de este año, por lo que el número de acuerdos de vivienda también ha aumentado.
• Las reservas financieras del hogar formadas durante el período más difícil de la epidemia constituyen una buena base para que muchos creen la solvencia crediticia de los préstamos.
• En la mayoría de los sectores del mercado de la vivienda, los aumentos de precios se reanudarán (seis), por lo que los préstamos pueden haber aumentado,
• A partir del 1 de enero, las asignaciones familiares relacionadas con la vivienda son cada vez más generosas, lo que se traduce en una mayor demanda,
• A partir del 1 de febrero, los bancos dispondrán de un préstamo para renovación de viviendas respaldado por intereses.

Según datos de la MNB, desde el 1 de febrero, los residentes han pedido prestados 47.000 millones de francos suizos para renovar o modernizar en cinco meses, gran parte puede ser un préstamo de renovación de vivienda respaldado por intereses, pero esto es solo el 8,8% del total de préstamos para vivienda. La mayoría de los préstamos hipotecarios todavía se destinan a la compra de una vivienda usada.

En mayo, MNB ya había anunciado que el endurecimiento de la política monetaria comenzaría en junio debido al aumento de la inflación. Después de que aumentaron las expectativas de las tasas de interés del mercado, las tasas de interés de los préstamos hipotecarios también comenzaron a subir en la primavera, y esto continuó hasta junio, cuando los hogares obtuvieron préstamos hipotecarios a una tasa de interés promedio de 0,2 puntos porcentuales (4,13%) más alta que en abril. Pocos. la última vez Escribimos en detalle aquí Sobre la masiva subida de los tipos de préstamos a la vivienda que se observa en las ofertas de los bancos.

Casi el 90% de las hipotecas tienen un período de interés de 5 o 10 años, mientras que las hipotecas a tipo variable representan solo el 1% de los nuevos contratos.

En el caso de los préstamos personales, la subida de los tipos de interés no es realmente evidente, en junio la tasa media de los préstamos fue (12,2%) menor que en meses anteriores. La aparición de préstamos personales calificados favorables al consumidor podría tener algún impacto en las tasas de interés promedio, compensando el endurecimiento monetario.

En total, la población húngara adeudaba a los bancos 8.743 millones de HUF a mediados de 2021, un 15,5% más que el año anterior. Además de la alta demanda de préstamos para vivienda, los impagos también juegan un papel en el crecimiento de dos dígitos, con casi 4 de cada 10 préstamos minoristas que aún no experimentan una disminución en la deuda de capital. La proporción de préstamos para niños en espera en el total de préstamos bancarios para hogares superó el 15%.

Uno pensaría que un aumento en el entorno de las tasas de interés también tendría un efecto en los depósitos bancarios, pero este no es el caso, ya que los bancos aún tienen que competir por los servicios familiares en términos de recaudación de depósitos debido a la abundante liquidez (generalmente entre 60 y 60 años). 70 por ciento de la relación entre préstamos y depósitos). En junio, la tasa de interés promedio para los depósitos en florines con vencimiento pactado a más de un año se mantuvo sin cambios en 0.3% y 0.6%, respectivamente.

Debido al entorno de bajas tasas de interés, el ratio de depósitos a la vista y depósitos corrientes alcanzó el 79%. Mientras que el stock total de depósitos de los hogares creció un 15,3% en un año (el pago diferido también influyó aquí), el aumento de los depósitos a plazo fue del 19,2%.

En términos de transacciones de depósitos, junio no venció.

Los préstamos corporativos no muestran una dinámica como la del sector minorista. Con el presupuesto del Programa de Préstamos para el Crecimiento de 3.000 millones de HUF agotado en julio, y los bancos «desplazando» a sus clientes corporativos en parte a programas alternativos de préstamos gubernamentales preferenciales y en parte a sus propios planes de mercado, no esperamos una dinámica tan grande en los próximos meses. En términos de transacciones de crédito netas, junio todavía fue relativamente débil después de mayo.

La cartera de préstamos corporativos creció un 5,8% en un año, más que estancada, teniendo también en cuenta el impacto de los aplazamientos. Los depósitos siguen subiendo un 20,4% en comparación con mediados de 2020, lo que indica una provisión para la incertidumbre económica en lugar de gastar en préstamos y utilizar la liquidez corporativa existente para fines de inversión.

El año pasado, las empresas obtuvieron 655.000 millones de préstamos más de los que reembolsaron. En general, los programas de préstamos han dado lugar a un cambio significativo de préstamos de divisas a préstamos de forint (especialmente a largo plazo).

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